本書特色　　1.新觀念，新方法　　2.台灣的市場，台灣的商品，本土化，在地化　　3.搭配全真全新測驗題庫

作者簡介金鐵英學歷：　　澳洲國立德肯大學墨爾本分校財金博士　　Ph.D. in Finance, Deakin University　　Melbourne Campus, Australia經歷：　　朝陽科技大學財金系 副教授兼系所主任　　德明財經科技大學企管系 副教授兼主任現職：　　朝陽科技大學財金系 副教授金鐵珊學歷：　　澳洲國立昆士蘭科技大學財金博士　　Ph.D. in Finance, Queensland University of Technology　　Brisbane Campus, Australia現職：　　朝陽科技大學財金系 兼任助理教授　　虎尾科技大學財金系 兼任助理教授

自序　　中文是世界上最美的文字，可吟、可頌、可詩、可歎，由於使用者最多，中文是世界的語言。寫這一本中文書的目地，是希望當作教課書，讓老師們輕鬆順利的教書，同學們輕鬆順利的學習。　　近10年來，台灣的每一家大學，不論是在硬體、軟體、師資與行政，都有快速而長的進步。唯一持續在退步的，是大學生的人數、基本素質與學習態度。教授這門課程十餘年，教科書從英文變成中文的，從大本變成小本的。直到現在，這門課的基本內容，已經很難傳授達到學生的手上。好像在打籃球，雖然努力的追趕跑跳碰，手上的球，就是傳不到隊友的手上，莫可奈何。今天最好的老師不在國立大學，國立大學的學生自己就會看書。台灣最好的教授是在後段大學，他們才夠格稱得上是，教育工作的偉大實踐者。　　當個教書匠，除了認真教學，還能作什麼呢？我們想到的，就是把自己上課講義整理出來，寫成一本書。一本能夠讓學生自己就看得懂的書、一本能夠把理論和實務都講得透徹的書、一本不是大師級人物寫的書、一本適合上課的書。因為一本好書就是老師的武器，也是一座橋樑，讓該傳達的知識，順利的走過去，傳達到學生手上。　　寫一本教課書約20萬字，工程浩大，恐力有未逮。於是邀約三位學行出色的老師一起來寫。無奈，都碰到軟釘子，因為他們人都在埃及。事情到最後，苦差事只好找自家人來完成，自己的夢就自己圓。本書是我們獨立研究的結果，有引用他人者皆已註明出處，不敢掠美。內容每一個字、每一張圖表，都是兩隻茅鼠，用注音輸入法，親手打字的。不曾轉包工程，也沒有交給研究生代庖，我們謹守學術倫理。本書內容歡迎各界引用，但請註明出處，抄襲必究。在寫作過程中，感謝家人的包容與支持，沒有你們的支持與鼓勵，就沒有這本書的誕生。　　感謝林宥瑩董事長，給予我們機會，讓這本書問世。新陸?香支援題庫，苑婷製作教學投影片，使本書如虎添翼，在此一併致謝。作者才疏學淺，如果內容有錯誤的地方，尚請海內外讀者直接告訴我們，電郵：tieinjin@cyut.edu.tw，以便於再版時更正，謝謝。最後這本書的價值，就交給市場來決定。金鐵英，金鐵珊 寫於霧峰2009, Winter

第1章　緒論1.1　衍生物的定義1.2　衍生物的種類1.3　衍生物的特點1.4　集中市場偉大的地方1.5　交易的動機1.6　台灣的衍生物市場第2章　連續複利2.1　間斷複利2.2 　連續複利2.3　連續複利與間斷複利的換算2.4　股票的報酬2.5　除權除息參考價2.6　結語第3章　報酬的分配3.1　報酬的分配3.2　常態分配3.3　幾何布朗運動3.4 　對數常態分配3.5　選擇權訂價模型的背景3.6　結語第4章　台灣期貨交易所4.1　遠期合約與期貨合約4.2　台灣期貨交易所4.3　台灣期交所交易制度4.4　台灣期交所結算制度4.5　台灣期交所的期貨商品4.6　期貨專有名詞第5章　期貨與現貨的連結5.1　基差5.2　遠期與期貨的價格5.3　持有成本理論5.4　股價指數期貨5.5　外匯期貨5.6　大宗原物料期貨5.7　價格發現功能5.8　價格操縱5.9　到期效應5.10 遠期與期貨之淨值第 6章　股價指數現貨與期貨6.1　股價指數6.2　台灣加權股價指數6.3　其他的加權股價指數6.4　股價指數期貨6.5　股價指數期貨之避險6.6　最佳避險比例6.7　股票期貨第7章　外匯現貨市場7.1　台灣的外匯市場7.2　錢幣的名字7.3　外匯的表示方法7.4　銀行的利潤來源7.5 　貨幣中的貨幣7.6　交叉匯率7.7　國際外匯交易中心7.8　結語第8章　遠期外匯與外匯期貨8.1　遠期外匯與外匯期貨之定義8.2　台灣的遠期外匯與外匯期貨市場8.3　使用遠期外匯或外匯期貨來避險8.4　遠期外匯的雙向報價8.5　遠期交叉匯率8.6　外匯期貨8.7　外匯現貨保證金交易8.8　索羅斯8.9　匯率的決定8.10 結語第9章　利率現貨與遠期利率9.1 　台灣的利率現貨市場9.2　即期利率的決定9.3　違約風險9.4　遠期利率9.5　遠期利率合約9.6　遠期利率合約的雙向報價9.7　泰勒展開式9.8　結語第10章　利率期貨10.1 　台灣的利率期貨市場10.2　三十天期商業本票期貨10.3　十年期公債期貨10.4　轉換因子10.5 　最便宜的債券10.6　利率商品避險10.7　存續期間的調整10.8　結語第11章　股票選擇權11.1　選擇權的定義11.2　選擇權的基本部位11.3　台灣上市的選擇權11.4　交易與結算制度11.5　認購與認售權證11.6　台灣的全面保護11.7　BS選擇權評價模型11.8 　風險中立的評價原理11.9　參數的估計第12章　股票選擇權之特性12.1　影響選擇權價格的因素12.2 　提早執行12.3　股票選擇權的上下限12.4　買賣權恆等式12.5　二項樹評價模型12.6 　兩階段二項樹12.7　應用於實務第13章　選擇權交易策略與風險13.1　單一部位選擇權13.2 　價差策略13.3　組合策略13.4　損益區間13.5　五個希臘字母13.6　投資組合之希臘字第14章　指數、外匯、期貨、利率與匯率選擇權14.1　指數選擇權14.2　台灣的指數選擇權14.3 　外匯選擇權14.4　CME的外匯選擇權14.5　期貨選擇權14.6　利率選擇權14.7　匯率選擇權第15章　交換合約15.1　外匯交換15.2　利率交換15.3　換匯換利參考文獻附錄